Notícia - Oferta Pública: Brasil Ecodiesel

Anunciado recentemente a oferta pública da Brasil Ecodiesel (ECOD3) pela BOVESPA. Irão ser ofertadas mais de 31 milhões de ações (com direito a voto) com valores que variam entre R$17 e R$22. Haverá também a possibilidade da venda do lote suplementar de quase 5 milhões de ações. O Banco Fator S.A. e Citigroup serão os responsáveis pela Oferta Pública no mercado nacional e internacional, respectivamente. No site da CBLC podemos achar o Prospecto Preliminar da empresa.

Biodiesel é uma das fontes de energia alternativas (limpa e renovável), derivado de óleos vegetais e gorduras animais, e está em alto crescimento nos últimos anos. O biodiesel, misturado com o diesel comum reduz a emissão de poluentes no ar e elimina a incrível dependência que temos do combustível fóssil (petróleo).

Utilizando-se de incentivos governamentais a Brasil Ecodiesel foi aberta em 2003. Agora a empresa é líder no mercado brasileiro. Atravéz de leilões públicos realizados pela ANP a Brasil Ecodiesel tem a participação de quase 60% do mercado nacional de biodiesel. Atualmente a empresa possue uma unidade de produção em Floriano, Piauí e tem planos para a construção de mais cinco unidades. A empresa também utiliza a agricultura familiar como fonte de produção, entregando subsídios às família para a produção de mamona em troca da compra da colheita. No total são mais de 21 mil famílias de agricultores associadas. De 2005 para 2006, a empresa estima um crescimento de 25%.

O Prospecto lista alguns fatores de risco para empresa, tais como:

• Breve histórico da empresa: por ter menos que 3 anos no mercado e menos que 6 meses vendendo em grande escala;
• Não cumprimento das atuais obrigações: a empresa em leilão deve até 12/2007 um volume de biodiesel à Petrobras superior a atual capacidade de produção;
• Volume do endividamento: por planejar a construção de mais 5 unidades;
• Alterações em leis e regulamentos que até este momento favorecem a empresa;
• Dependência administrativa: segundo o prospecto, "Se qualquer desses membros chave da administração deixar nossa Companhia, poderemos ser incapazes de substituí-los prontamente, podendo afetar adversamente nossa Companhia."

Destino dos recursos da oferta pública:

• Construção de 5 unidades (17%);
• Construção de unidades de esmagamento (17%);
• Capital de giro (14%);
• Compra de terras e matéria prima (26%);
• Logística (12%);
• P&D (4%);
• Amortização de dívidas (10%).

47,7% do capital da Brasil Ecodiesel é da Eco Green Solutions LLC, sociedade americana que tem como sócia a trust BT Global Investment Fund. Segundo publicado no Valor Online, os nove administradores da empresa detêm 22,5% do capital, sendo que o presidente da empresa, Nelson Silveira, é dono de 13% do capital. O presidente do conselho, Jório Dauster possui 3% do capital e o conselheiro Leo Eduardo da Costa Hime tem 4%. (biografias retiradas do prospecto)

• Presidente: Jorio Dauster Magalhães e Silva (68 anos), Embaixador, graduado em Política Internacional pelo Instituto Rio Branco. Além de ocupar diversos cargos na diplomacia brasileira a partir de 1961, foi Presidente do Instituto Brasileiro do Café de 1987 a 1990, Embaixador Extraordinário para a Negociação da Dívida Externa de 1990 a 1991 e Embaixador do Brasil junto à União Européia de 1991 a 1998. Exerceu também o cargo de Presidente Executivo da Companhia Vale do Rio Doce de 1999 a 2001. O Embaixador Dauster é consultor de empresas e membro de diversos conselhos e entidades.
• Vice-Presidente: Nelson José Côrtes da Silveira (48 anos), graduado em Engenharia Elétrica pela Universidade Federal Fluminense, em 1979. Sócio fundador e exerceu o cargo de diretor da Enguia Power Ltda., durante os anos de 2001 a 2004. O Sr. Silveira também é Diretor Presidente e de Relações com Investidores.

• Conselheiro: Marco Antônio Moura de Castro (52 anos), graduado em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas, em 1977, e pós-graduado em Economia de Empresas pela mesma instituição, em 1980. Ocupou o cargo de Presidente do Conselho de Administração do Safári Club International, entidade mundial de apoio à conservação da fauna e ecossistemas.

• Conselheiro: Leo Eduardo da Costa Hime (54 anos), graduado em Estatística pela Universidade Federal do Rio de Janeiro, em 1975, e pós-graduado em Finanças pela Pontifícia Universidade Católica, em 1982. Exerceu cargos executivos na Cia. Internacional de Seguros e na Sul América Seguros, durante os anos de 1977 a 1989. Atualmente, é o diretor responsável pelas áreas de planejamento e desenvolvimento de negócios do Banco Arbi S.A. O Sr. Hime acumula cargos executivos na Enguia Power Ltda. e na Quantra Petróleo Ltda. e é membro do Conselho de Administração da Mineração Caraíba S.A.
  

• Conselheiro: Marco Antônio Bezerra Campos (46 anos), graduado em Direito pela Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do Sul, em 1981. Foi Diretor Jurídico da Rede Brasil Sul de Comunicações – RBS, de 1990 a 2000, bem como Diretor da Associação Gaúcha de Emissoras de Rádio e Televisão – AGERT, de 1992 a 1998. Além disso, o Sr. Campos prestou consultoria jurídica à associação Brasileira de Emissoras de Rádio e Televisão – ABERT, à Associação Nacional de Jornais e à Associação Brasileira de Empresas de Televisão por Assinatura – ABTA. Em 1989, fundou o escritório Campos Advocacia Empresarial.

• Diretor Financeiro: Eduardo de Come (40 anos), graduado em Economia pela Fundação Santo André, em 1986, e mestre em finanças pela Universidade de São Paulo – USP, em 1997. Exerceu o cargo de Gerente de Desenvolvimento de Negócios na Volkswagen Financial Services (atual Banco Volkswagen S.A.), entre os anos de 1994 e 1996. A partir de 1996, atuou na DF Vasconcellos S.A., ocupando o cargo de Diretor Financeiro e de Relações com o Mercado entre 2001 e 2005. O Sr. de Come é o responsável pela área financeira desde junho de 2005.

• Diretor: Ricardo Vergílio Alonso da Silva (33 anos), graduado em Engenharia Elétrica e Eletrônica pela Universidade São Francisco – SP, em 1998. É pós-graduado em marketing, com ênfase em comércio internacional, pelo IPEP-SP, em 2000. Exerceu, no Grupo Schneider Electric Brasil, cargos de Coordenador de Marketing de Contas Mundiais, de 2001 a 2003, e Gerente Nacional de Marketing Estratégico e Vendas, em 2004. É o responsável pela área de engenharia industrial desde maio de 2004.

• Diretor: Francisco Eduardo Garcez Ourique. 51 anos. O Sr. Ourique é graduado em Economia pela Universidade Estácio de Sá, em 1996, após trabalhar como executivo na Europa no período entre 1986 e 1995. Foi Diretor Comercial da Bozzo Commerce Café, durante os anos de 1986 a 1992, bem como Diretor da Companhia Flavour Coffee, de 1992 a 1997. Desde 1995, é também Sócio-Gerente da Supremo Coffee Importação e Exportação. O Sr. Ourique é o responsável por nossa área de suprimentos e vendas desde abril de 2006.

• Diretor: Paulo de Sousa Coutinho (52 anos), graduado em Comunicação Social pela Universidade Federal do Rio de Janeiro, em 1981. Entre 1996 e 2000, ocupou diversos cargos na área de conservação do meio ambiente, incluindo na Secretaria de Estado de Meio Ambiente e Desenvolvimento Sustentável do Rio de Janeiro. Foi Presidente do Instituto Estadual de Florestas, durante os anos de 2001 e 2002, e da Fundação Estadual de Engenharia de Meio Ambiente em 2002. Foi também Assessor de Meio Ambiente da Presidência da Centrais Elétricas Brasileiras S.A. – Eletrobrás, durante os anos de 2003 e 2004. O Sr. Coutinho é o responsável pela área de desenvolvimento humano e social desde novembro de 2004.

O mercado de biodiesel tem rápido crescimento no mundo mercado internacional. Segundo o National Biodiesel Board, nos EUA, a produção triplicou entre 2004 e 2005. A Louis Dreyfus Agriculture Industries LLC e Evergreen Renewables LLC anunciaram neste ano a construção de unidades gigantes de produção de biodiesel.

Opinião: Mercado em alta evolução, empresa com um bom crescimento e uma aparentemente uma boa equipe gerencial.